كيف يمكن لمبادئ وارن بافيت الاستثمارية أن تساعد المستثمر السعودي وسط التذبذبات السريعة بالأسواق المحلية العالمية؟

وارين بافيت، “أوراكل أوماها”، من كبار المستثمرين في العالم (ثروته 89.5 مليار دولار حسب مجلة فوربس – يناير 2020)، يقول باستمرار بأن جميع أفعاله، وجميع استثماراته الناجحة، نتجت عن عدم القيام بأي شيء يتجاوز قدرة أي شخص آخر على الاستثمار، وقد يكون هذا هو سره.

إن مبادئ استثمار بافيت معروفة ومشهورة وقد تُرجمت إلى العربية عدة مرات. في هذه المقالة، سنحاول التوفيق بين مبادئ استثمار بافيت وخريطة الاستثمار في السعودية،وليس أقل أهمية – سنحاول التكيف مع عامل مهم للغاية -ماالذي يحفز أو يمنع السعوديين من القيام بالاستثمارات. فمثلاً، يجب على أي شخص يأمل في المشاركة في سوق رأس المال وتحقيق ربح أن يأخذ في الاعتبار العامل المسمى “سيكولوجية المال”. وهذا يتطلب من المستثمر السيطرة على عواطفه عن كثب وعلى توخي الحذر بشكل خاص، حيث أن القرارات السيئة للمستثمرين الآخرين تخلق فرص استثمار ذهبية ففي عام 2002 في الاجتماع السنوي لبيركشايرثواي قال وارن بافيت امام مجموعته القابضة الجملة الهامة التالية: “لا يجب أن نكون أكثر ذكاءً من البقية، يجب أن نكون أكثر انضباطًا من البقية”. وعندما يتحدث بافيت عن الانضباط وعندما يتحدث عن ضيق الاستثمار، يشير إلى المبادئ التالية:

1. العائد على العائد. العائد المنتج في السنة الأولى ينتج السنة في السنة الثانية؛ العائد في العامين الأول والثاني غلة في السنة الثالثة. هذا المبدأ يخفي مبدأ آخر -الصبر. لكسب الكثير يتطلب المثابرة والصبر. لن يأتي في العامين الأولين، لذا كن صبورًا، في النهاية سيحدث ذلك

2. لا تستثمر في شركة لا تعرفها بعمق – يؤمن بافيتبتحليل الأعمال للشركة، وتستند فقط إلى بيئة أعمالها ونتائجها ومزاياها وعيوبها ومنافستها في الصناعة وعملائها وتقرر ما إذا كانت ستستثمر في الشركة. لقد قال في كثير من الأحيان الجملة التالية في هذا السياق: “أنا لا أستثمر في الشركات التي لا أفهم أعمالها ونماذجها.”

3. يقول بافيت: “القانون رقم 1 في الاستثمار -أبدًا، لا تخسر المال أبدًا. القانون رقم 2 -لا تنسى القانون رقم 1”. في هذا الصدد، سوف نذكر هنا أشياء حول الرئيس التنفيذي لشركة جنرال إلكتريك الأسطوري جاك والش، عندما سئل في مقابلة صحفية عن سر نجاحه ولخصه بكلمتين: “قرارات جيدة”. التجربة “وعندما تابع المراسل السؤال عن كيفية اكتساب الخبرة، أجاب والش -” قرارات سيئة”

4. الاستثمار في عدد محدود نسبيًا من الشركات او السلع -يقول بافيت، وهو محق في ذلك: “لا يلزم استثمار محفظة واسعة للغاية إلا عندما لا يفهم المستثمرون ما يفعلونه”. من المفترض أن يحقق مدراء الاستثمار عائدًا من خلال اختيار الاستثمارات الجيدة، وقد يكون ذلك أيضًا عددًا معزولًا من الاستثمارات. وقد استثمر بافيت دائما في عدد محدود نسبيا من الشركات

5. هل اشتريت أسهم؟ مبروك! فكر في نفسك كمساهم مسيطر -“الأسهم ليست قطعًا من الورق. إنها تعبر عن جزء من الملكية والتحكم في العمل. لذلك عندما تفكر في الاستثمار في سهم، فكر كمساهم مسيطر”، كما يقول بافيت، الذي يمتلك حصصًا مسيطرة في بعض استثماراته. يريد بافيت من المستثمرين التعامل مع كل استثمار باحترام ومحاولة فهم عمق التفكير الاستراتيجي والإداري لرئيس مجلس الإدارة والمدير التنفيذي ومجلس إدارة الشركة المستثمرة.

6. اشتري وتمسك -واحدة من مبادئ بافيت الهامة. على عكس الحركة المستمرة في سوق رأس المال للشراء والبيع، يستثمر بافيت في الشركات التي “يفهمها” ويملك الاستثمار. “عندما تفكر في الاستثمار في الأسهم، إذا كنت لا تفكر في الاحتفاظ بها لمدة 10 سنوات على الأقل، لا تستثمر أكثر من 10 دقائق في القرار” ، كما يقول.

7. لا تكن جزءًا من القطيع -يحب بافيت أن يقول “إن تقلبات سوق رأس المال صديقاً وليس عدوًا. حقق ربحًا من الغباء بدلاً من المشاركة فيه. قم بالبيع (والابتعاد عن القطيع). بعد كل شيء، السوق متقلب -صعودا وهبوطا، ويمكن استغلال هذا التقلب لتحقيق أرباح.

نظرًا لأن سوق رأس المال السعودي معروف بتقلبه الشديد، والذي يتأثر أحيانًا بالوضع الجيوسياسي، أو الوضع السياسي، أو انهيار شركة ثنائية الأسهم، فإننا نوصي المستثمر السعودي بالاستماع إلى نصيحة بافيت، والتي تستند إلى عقود من الخبرة، واستثمارات ممتازة. في بلد مثل السعودية،حيث ننتقل بسرعة من النشوة إلى الاكتئاب، فقد ينفعنا القليل من التعقل الاقتصادي ورؤية طويلة الأجل.

توفر لك شركة اسيا AsiaTraders وصولاً سهلاً لاكثر من 500 أصول استثمارية بالأسواق العالمية وبشروط ممتازة!